AUSD
AUSD
AUSD
| 代币代码 | AUSD |
| 名称 | Agora Dollar (AUSD) |
| 背景 | Agora Dollar（”AUSD”）由 Agora Bermuda Limited 发行，是一种与美元 1:1 挂钩的法币支持型稳定币。Agora 由 Nick van Eck、Drake Evans 及 Joe McGrady 于 2023 年 10 月创立，致力于将支付与金融基础设施迁移至区块链网络，以提升金融可及性并降低交易成本。AUSD 底层储备资产由资产管理规模逾 1,000 亿美元的 VanEck 管理，并由全球最大托管银行之一 State Street 负责托管及基金行政管理。储备资产主要由美国国库券、美国政府担保债务工具（通过隔夜回购协议持有）、美元及稳定币构成，并由 Chaos Labs 提供链上储备证明（Proof of Reserves）验证。AUSD 部署于多条区块链，包括 Ethereum（ERC-20）、Solana（Token2022）以及通过 LayerZero OFT 标准支持的 Avalanche、Sui 等网络。 |
| 发行日期 | 2024 年 7 月 7 日 |
| 主要条款及特点 | AUSD 是一种法币支持型稳定币，旨在维持与美元的 1:1 锚定。主要条款及特点如下： 资产支持：每枚 AUSD 由 100% 美元等值资产（美国国库券、政府担保债务工具、美元及稳定币）支持，储备资产与运营资金完全隔离。 铸造与销毁：用户通过授权渠道存入等值美元资产后，AUSD 按需铸造；赎回时按比例销毁，以维持供应量与储备的一致性。 多链部署：支持 Ethereum、Solana、Avalanche、Sui 等主流区块链，通过 LayerZero OFT 标准实现跨链互操作性。 链上透明度：通过 Chaos Labs 集成提供实时链上储备证明，储备报告由 Grant Thornton LLP 独立编制。 收益：AUSD 本身不产生或分配利息、收益或股息；Agora 另设可选的 AUSD Loyalty Rewards Program，须经白名单批准方可参与，且不影响 1:1 美元支撑。 |
| EX.IO与发行人之间的关联关系 | 无 |
| 投票权 | 无。AUSD 采用中心化治理模式，由 Agora 管理团队全权决策，不设代币持有人投票机制或 DAO 结构。 |
| 特定代币风险披露 | 脱锚风险：尽管 AUSD 旨在维持 1:1 美元锚定，但在极端市场情形、大规模赎回压力或储备资产流动性不足的情况下，仍存在脱锚风险。 托管及储备风险：AUSD 依赖 VanEck（资产管理）及 State Street（托管）的持续稳健运营。若上述机构发生故障、资不抵债或操作失误，可能对储备资产的完整性及代币的可赎回性造成不利影响。 智能合约及技术风险：AUSD 依赖多条链上的智能合约及跨链基础设施。代码漏洞、私钥泄露、跨链桥失败、链上拥堵或网络故障，均可能导致资产损失或转让功能受损。 中心化风险：铸造、销毁及协议升级等关键决策权集中于 Agora 管理团队，存在单点风险。 负面事件风险：2025 年 6 月，Anchorage 宣布逐步淘汰对 AUSD 的支持，发行人对此表示异议，称其所依据的多项事实均被证伪。发行人已将运营主体从 BVI 迁移至百慕大，并受百慕大金融管理局（BMA）监管。 |
| 复杂性及投资者适当性 | AUSD 被视为复杂产品。因此，本平台仅向专业投资者提供。 |
| 产品描述及风险因素 | AUSD 提供与美元 1:1 挂钩的链上稳定币敞口。 1. 交易对手及托管风险：AUSD 持有人依赖 VanEck 及 State Street 保管及管理储备资产。若上述机构发生资不抵债或运营故障，可能对代币价值造成不利影响。 2. 监管风险：香港或发行人所在司法管辖区有关稳定币的法律政策变更，可能对代币的发行、流通及可持续性造成不利影响。发行人目前持有百慕大 Class F 数字资产业务牌照，但尚未取得 HKMA 稳定币发行人牌照。 3. 收益：AUSD 不赋予利润分享或股息权利。 4. 流动性风险：AUSD 二级市场流动性不获保证，市场深度相对有限。 |
| 最坏情形 | 若储备资产受损、发行人资不抵债或监管措施导致 AUSD 停止运营，投资者持有的 AUSD 可能面临全部或部分价值损失，且可能无法按面值赎回。 |
| 二级市场可用性 | 投资者可通过 EXIO 交易AUSD。然而，二级市场流动性不获保证。EXIO 不直接支持 AUSD 至法币/稳定币的赎回。 |
| 警示声明 | 投资AUSD时，投资者应注意以下事项： • 投资者投资AUSD时应谨慎，因为该产品被视为复杂产品。 • 除非投资者充分了解并愿意承担相关风险，否则不应投资复杂产品。 • AUSD是代币化证券产品，仅向本平台符合资格的专业投资者提供。 • 发行方提供的未经认可产品之发售文件或相关资料，可能未经香港证券及期货事务监察委员会（“证监会”）审阅。投资者在作出投资决定时应审慎行事。 • AUSD并非经证监会认可的产品。证监会的认可与否并不构成对该产品的正式推荐或认可，亦不保证该产品的商业价值或表现。 • 过往价格表现、市值、交易量、总锁仓价值（TVL）、代币解锁数据或生态系统发展情况，均不代表或预示未来表现。 • 投资者在作出投资决定前，应寻求独立的法律、税务、财务及投资意见。 |
| 资料来源 | 官方网站： https://www.agora.finance/product/ausd 白皮书： https://docs.agora.finance/developer 智能合约审计：https://docs.agora.finance/contract-overview 储备证明报告：https://docs.agora.finance/developer/transparency |