USDC (USDC)

背景

Circle Internet Financial, Inc. 由 Jeremy Allaire 和 Sean Neville 於2013年10月創立，是一家金融科技公司，最初總部位於波士頓，現總部設在紐約市。Circle 開發了 USDC，這是全球第二大穩定幣，旨在維持與美元掛鉤的穩定價值。USDC 致力於為支付、交易、去中心化金融 和跨境交易提供可靠、透明且合規的數字美元。USDC 的大部分抵押品以短期美國政府證券形式持有，以確保穩定性和流動性。

開發與上線

Circle 於2018年5月15日宣佈 USDC，並於2018年9月通過 Centre Consortium（與 Coinbase 成立的合資企業，旨在治理穩定幣生態系統）推出。該合作為法幣存款和取款提供了框架，確保 USDC 得到美元或等值資產的 1:1 支持。2023年8月，Circle 和 Coinbase 解散了 Centre Consortium，使 Circle 獲得了 USDC 的完全治理權。Circle 不斷將 USDC 的區塊鏈支持從以太坊擴展到包括 Solana、Algorand、Polygon、Avalanche 等，從而增強了可訪問性和可擴展性。

技術與功能

USDC 是一種法幣支持的穩定幣，主要作為 ERC-20 代幣在以太坊區塊鏈上發行，但也可在多個其他區塊鏈上使用。每個 USDC 代幣均由儲備金全額支持，儲備金主要包括現金和短期美國國債證券，並定期發布鑒證報告以驗證支持情況。USDC 促進快速、低成本、無邊界的交易，並廣泛用於支付、交易、借貸、匯款以及諸如收益耕作和提供流動性等 DeFi 應用。Circle 提供 API 和基礎設施，將 USDC 集成到各種金融和區塊鏈系統中，強調透明度、安全性和監管合規性。

共識機制

USDC 本身沒有原生共識機制，因為它是發行在現有區塊鏈上的代幣。相反，它遵循其運作所基於的底層區塊鏈的共識協議。例如，以太坊上的 USDC 遵循以太坊的共識機制（權益證明），而 Solana 或 Algorand 上的 USDC 則遵循各自網絡的共識機制。Circle 集中控制 USDC 代幣的鑄造和銷毀，以維持與法幣儲備金的 1:1 掛鉤，確保發行和贖回與現實世界資產緊密相連。

供應量

USDC 的供應量由 Circle 集中管理。只有當等額的美元或經批准的資產存入 Circle 的儲備金時，才會鑄造新的 USDC 代幣。相反地，當贖回法幣時，代幣會被銷毀。此過程嚴格維持 USDC 與美元之間的 1:1 掛鉤。截至 2024 年底，USDC 的管理資產超過 410 億美元，其市值在峰值時超過 550 億美元。儲備金已主要轉向美國國債證券以增強穩定性。供應量根據市場需求和贖回活動動態波動。

治理

自 2023 年 Centre Consortium 解散後，USDC 的治理權集中於 Circle。Circle 控制著關於協議升級、發行政策、儲備管理和合規措施的決策。公司強調監管合規性，通過定期儲備金鑒證報告保持透明度，並與金融監管機構合作。Circle 還實施風險管理實踐，例如凍結與非法活動相關的代幣和執行制裁合規。該治理模式反映了為確保穩定幣生態系統中的信任、穩定性和監管遵從而採取的集中化方法。

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