2027年上路！香港拟引入加密资产申报新框架 币圈人必知Q&A全整理

摘要：2025年12月9日，香港政府就「在香港实施加密资产申报框架及修订共同汇报标准」展开咨询，目标是把加密资产正式纳入国际自动交换财务帐户数据体系，并提升现有 CRS 行政及罚则安排。这意味着，使用香港平台买卖或持有虚拟资产的投资者，日后相关资料或会被税务机关用于跨境税务合作。EX.IO整理了相关政策文件的部分重点细节，以供利益相关的投资者留意。

誰需要申報？

文件明确了”报告加密资产服务提供商”(RCASP)的定义，业务涉及以下活动可能被归类为RCASP：

• 为客户执行加密资产与法定货币的兑换
• 为客户执行不同加密资产之间的兑换
• 提供加密资产交易平台服务
• 运营加密资产ATM机
• 作为做市商参与加密资产交易并收取买卖价差

需申报的交易类型都有哪些？

CARF要求申报的交易包括三大类：加密资产与法币的兑换、加密资产之间的兑换、以及加密资产的转移。

值得留意是：零售支付交易中，只有单笔超过5万美元的交易才需要申报。这一设定相信为部分支付类应用提供了一定的合规缓冲空间。

如何确定申报义务地？

香港采用了OECD规定的”申报关联”(reporting nexus)标准来确定RCASP是否需要在香港履行CARF义务。这一标准采用层级结构：

• 税务居民地：RCASP是香港税务居民
• 注册地/组织地：在香港注册或根据香港法律成立
• 管理地：在香港进行日常管理或控制
• 经营场所：在香港有固定经营场所

对于跨国运营的平台，需要特别注意”层级规则”——如果RCASP在多个司法管辖区都有申报关联，只需在关联层级最高的司法管辖区履行申报义务。例如若某公司是香港税务居民，同时在新加坡有分支机构，则只需在港申报，而无需在新加坡再重复申报。

时间表：何时开始？

• 按香港政府公布的初步路线，若相关立法顺利通过，香港本地平台最快要在 2027 年开始根据 CARF 进行尽职审查与资料收集。
• 2028 年起，有关 2027 年的加密资产账户及事务数据，有机会首次纳入自动交换范围，与其他已采纳 CARF 的国家／地区互相交换。

投资者可以怎样准备？

一、主动了解自身税务居民身份与申报责任

• 建议投资者检视自己是否同时属于多个司法管辖区的税务居民，并向专业人士了解相关报税义务及合规要求。
• 对有长期海外工作、移民或在多地持有房产及投资账户的人士而言，这一步尤为重要，以免日后在自动交换数据下出现申报落差。

二、为提供税务数据及文件预留空间

• 投资者可预先整理好身份文件、住址证明、税务编号及相关文件，方便日后平台要求更新自我证明时快速响应。
• 如过往利用不同身份开户或曾更改居留地，宜及早主动校正数据，以减少被要求补件或被视为高风险客户的可能性。

三、选择合规度高的平台与中介

• 日后加密资产平台在技术与合规上的门坎料会提高，能符合新框架的营运者可能较有能力在长期监管环境下生存。投资者在选择交易平台或理财顾问时，可留意其是否主动解释 CARF／CRS 对客户的影响，并提供清晰的合规安排与数据保护措施。

结语：加密资产走向「正规金融基建」

这次咨询标志着加密资产正逐步被国际视为主流金融资产的一部分，同时需要承担与银行及证券账户相若的税务透明责任。 对投资者而言，应考虑尽早把加密资产纳入整体财富与税务规划，配合合规的平台及专业建议，降低未来政策收紧时的突发风险。

与此同时，平台相信，这项改革同时为本地持牌虚拟资产交易平台包括EX.IO带来重要机遇：在更高标准的国际税务透明环境下，能够「以合规换信任」，成为本地乃至国际国际投资者首选的合作伙伴。作为受规管、严格遵守反洗钱及客户尽职审查要求的持牌虚拟资产交易平台，EX.IO正积极预备配合上述文件所提及的技术及流程要求，冀透过主动配合新框架、与专业税务和法律顾问协作、以及持续向客户提供清晰易明的投资者教育信息，协助不同税务居民身份的客户在合规前提下安心参与虚拟资产市场。平台相信，该种做法不仅有助降低客户在未来税务及监管收紧时面对的风险，同时亦有助进一步巩固集团在国际虚拟资产生态中的信誉与品牌形象，成为香港推动虚拟资产健康发展的重要一环。